Trh DRAM zažije v roku 2025 vážny šok: Globálny dodávateľský reťazec je zasiahnutý vlnou cien zvýšenia a nedostatku
Kolektívne vypnutie troch hlavných výrobcov spúšťa reťazovú reakciu v dodávateľskom reťazci, predĺžilo eliminačný cyklus pre výklenok dopytu .
Prehľad kľúčových udalostí
V prvej polovici roku 2025 čelil globálny trh s dramou pamäťou konštrukčnej kríze dodávok . traja hlavní hráči, Samsung, SK Hynix a Micron, súčasne znížili svoju výrobnú kapacitu DDR4 a presunuli sa na produkciu vysokej ziskovej ceny DDR5 a HBM (vysoká pásová pamäť), čo vedie k prudkému poklesu pri dodávke DDR4 a na prípravu ceny DDR4 a na dodávku DDR4 prasknutia a na dodávku DDR4 prasknutia a na prípravu DDR4 a na predvádzanie ceny DDR5 a na dodávku DDR4 a a na propagáciu DDR5 a na dodávku DDR4 prekážk 50%. Spotné trhy v miestach ako Huaqiangbei boli v situácii, keď „každý kus produktu bolo ťažké získať“ .
Kľúčové faktory spôsobujúce nerovnováhu medzi ponukou a dopytom
1. strategické stiahnutie medzinárodných hlavných výrobcov
- Samsung: Vydal oznámenie o ukončení výroby DDR4 v apríli 2025, ponechanie dodávok iba pre automobilový/priemyselný zákazníci . do júna sa dodávka z kanála účinne zastavila . bodová cena 8 GB DDR4 na 4 $ . 8 (zvýšenie o 45%).
- Micron: Cena DDR4 v júni vyskočila o 50% . Obdobie overovania pre priemyselných zákazníkov bolo predĺžené a zhoršilo nedostatok .
- SK Hynix: Znížená výrobná kapacita DDR4 na pod 20%{3}} v apríli úplne zastaví výrobu 2026.
2. Dopyt po AI vytlačí tradičnú výrobnú kapacitu
- Kvôli nárastu dopytu po serveroch AI, HBM monopolizoval 20% -26% z výrobnej kapacity troch hlavných výrobcov . Objednávací rozvrh pre HBM3E sa rozšíril až do roku 2026, čo ďalej znižuje zdroje pre DDR 4.
- Rýchle penetrácia DDR5: DDR5 predstavuje 70% -80% trhu s PC/serverom . Výrobcovia čipových čipov, ako sú ligile, zaznamenali výrazné zvýšenie objednávok (objednávky Q2 prekročili 1 {{{8} 29 miliardových yuanov).
Dopad trhu: Cena inverzia a šok reťazca priemyselného reťazca
- Cenové kolísanie:
- V máji cena čipov DDR4 vyskočila o 50% za pol mesiaca . Cena 16 GB na sklade dosiahla 6 dolárov, čo prekonalo cenu DDR5 rovnakej špecifikácie (5 {. 8 USD), čím sa vytvorila vzácna „generovaná inverzia„ fenomenón, ktorý sa nevyskytol za desaťdy.
-Terminálne produkty, ktoré nasledovali po trendu: cena holého DDR 4 16 GB od Huaqiang White Brand vzrástla o 30% za týždeň a cena toho istého modelu na JD . com stúpala z 197 USD na 267 USD do týždňa.
- Nedostatok:
- obchodníci v Huaqiangbei, Shenzhen, vo všeobecnosti uviedli, že vo viacerých špecifikáciách neboli žiadne zásoby DDR4 vo viacerých špecifikáciách . továrne boli nútené prepnúť na DDR5 alebo domáce riešenia .}}}}}
-Priemyselný sektor bol vážne ovplyvnený: 80% -90% priemyselného riadiaceho zariadenia sa stále spoliehalo na DDR4 a dlhý certifikačný cyklus znemožnil nahradenie v krátkodobom horizonte .
Štrukturálny rozpor: Eliminovanie technológií oneskorenia a domácich príležitostí
1. Niche Markets podporuje dlhodobý dopyt
- V scenároch, ako sú televízory, bezpečnostné systémy a zariadenia namontované na vozidle, existuje prísny dopyt po stabilite DDR4:
- Objem DDR4 v televíznom sektore spoločnosti Meguiar v televíznom sektore sa zdvojnásobil a podiely Dongxin predpovedajú 5% -7% Ročný rast na trhu Niche .
- predpovede priemyslu: Trvá 3-5 rokov, kým DDR4 úplne odíde do dôchodku, a krátkodobý nedostatok je ťažké vyriešiť .
2. Domáci dodávateľský reťazec urýchľuje jeho úlohu
-Changxin Storage: V roku 2024 sa objem dodávky DDR4 medziročne zvýšil o 55% a jeho globálny podiel prekročil 5% {{}} Cena domácich pamäťových čipov v Huaqiangbei bola 100 yuan nižšia za kus v porovnaní s medzinárodnými značkami .
- Vzostup technickej podpory:
- Storage BAIVVI obsahuje hromadne vyrábané moduly DDR5 8200 MBPS a LPDDR5X (pre mobilné telefóny AI);
-Chip Interface Lanqi Technology mal v prvom štvrťroku medziročný nárast zisku o 135% .
Výhľad na trend
- Cenový trend: Očakáva sa, že zmluvná cena DDR4 sa zvýši o 18% -23% v Q3 (pre servery) a 13% {{{}}% pre PCS . Trend hromadenia môže pokračovať až do konca roka {{}}}}
- Návrhy transformácie:
- spotrebiteľský sektor: Priority platformy DDR5 (AMD Ryzen 7000/Intel 13. generácia a viac);
-Scenáre s priemyselnou kontrolou: Prijmite domáce riešenia DDR4 (inovácie Changxin/Microchip) na zníženie nákladov a zmiernenie rizík .
Varovanie v priemysle: Toto kolo krízy odhalilo zraniteľné miesta dodávateľského reťazca v polovodičovom generačnom prechode . v nasledujúcich troch rokoch, konkurencia o výrobnú kapacitu medzi HBM a DDR5, technologickým prechodom na trhoch Niche Markets a geopolitických politík (ako sú americké tarify) budú tromi hlavnými neistými variantmi v trhu {} {} rôznych značiek:
(Tento článok je založený na komplexnej analýze verejne dostupných trhových údajov od júna 2025.)
Nasledujú oznámenia EOL rôznych značiek:
